配资资深股票配资门户:配资114查询-存储迎“超级周期”！杠杆资金扫货多股 最强已翻倍(附表格)

　　9月以来以来得益于强劲基本面 ，存储板块多股表现强劲
，东方财富Choice数据显示，香农芯创涨超150% ，江波龙、聚辰股份分别上涨近90%与涨超70%；协创数据 、佰维存储
、精智达、华虹公司 、兆易创新
、万润科技等个股同期涨幅也在56%至30%之间不等 。

　　值得注意的是
，涨幅靠前的多股获得了杠杆资金的青睐，兆易创新、香农芯创 、通富微电、协创数据
、北京君正等多股9月以来融资净买入均超10亿元 ，其中兆易创新融资净买入接近19亿元，排名第一；香农芯创融资净买入超16亿元
，排名第二
。

　　上海证券10月21日研报显示， Flash Wafer （存储芯片晶圆）价格近一周最高涨幅超 10%。根据 CFM 闪存市场报价显示 ，10 月 17 日 Flash Wafer 价格全面上调
，其中 1Tb QLC 涨幅9.09%、1Tb TLC 涨幅 8.06% 、512Gb TLC 涨幅 10.53%
、256Gb TLC涨幅 6.25% 。

　　上海证券表示，全球存储芯片价格持续上涨 ，涨价潮蔓延至中下游
，涨价逻辑+需求端AI驱动，存储行业或迎超级周期
。

　　AI数据中心建设带动存储需求

　　综合专业观点看 ，这轮“超级周期 ”由AI驱动
，数据中心大容量存储需求高速增长，叠加智能手机、智能汽车等智能终端渗透率提升 ，共同推动本轮存储技术创新与市场扩容。

　　天风证券电子行业高级分析师李泓依表示
，本轮存储“超级周期
”的本质是从“周期”到“结构 ”的转变 。以往芯片行业价格上涨 、交期延长主要是因为供给端减产引发短期反弹，而当前由AI驱动的“超级周期
”具有显著的结构性特征。

　　AI技术的蓬勃发展带动数据中心大容量存储需求高速增长 ，叠加智能手机
、智能汽车等智能终端渗透率不断提升，共同推动本轮存储技术创新与市场扩容
。

　　本月初
，三星电子与OpenAI签署意向书，将作为OpenAI的战略存储合作伙伴 ，为OpenAI的“星际之门”项目提供半导体解决方案。OpenAI对存储芯片的月需求量预计将高达90万片DRAM（动态随机存取存储器）晶圆
，三星将协助满足这一需求 。

　　据上证报，佰维存储有关负责人表示 ，随着生成式AI的发展从训练迈向规模化推理
，北美云服务商（CSP）正加速部署高效能推理基础设施，带动整体存储需求持续攀升
。目前 ，北美云服务商的AI服务日均调用量达数亿次
，且随着Sora等多模态模型普及，单次请求数据量从KB级跃升至GB级 ，显著提升了对存储带宽与容量的需求。在此背景下
，传统HDD（机械硬盘）因交付紧张、性能受限，已难以满足冷数据存储需求 ，推动SSD（固态硬盘）渗透率快速提升 。

　　“在消费端，生成式AI正加速向终端侧延伸
，AI手机 、AI PC
、AI眼镜等智能设备对大容量、高性能存储的需求持续上升，推动LPDDR5X 、UFS 4.0
、PCIe Gen5 SSD等高端存储产品进入增长通道
。 ”上述负责人表示。

　　存储涨价提振国内上市公司盈利预期

　　随着三星、SK海力士 、美光等原厂将产能加速转向DDR5、HBM等高利润产品 ，传统DDR4及更早期的利基型存储产品出现阶段性供给缺口 。

　　根据TrendForce集邦咨询
，受NAND Flash需求疲软
、价格压力等因素影响，Micron（美光）、Samsung（三星） 、SK hynix（SK海力士）等海外原厂启动相关减产计划
。

　　产品涨价也为国内存储产业链上市公司带来了乐观的盈利预期。

　　兆易创新的相关负责人则表示 ，海外大厂普遍把产能投向HBM等高毛利产品
，在现货紧缺的情况下，高性能存储产品毛利率可达到70%左右 ，传统存储产能相应下滑
，预计传统存储利基产品缺货涨价情形将持续 。

　　SK海力士核心代理商香农芯创表示，市场价格变化最终会体现在采购和销售价格上；自产的相关产品价格最终由市场竞争等因素决定
。毛利率方面 ，公司当期销售和采购的产品毛利率相对稳定
，上行期间的库存跨期销售会提升毛利率。

　　国产化SSD解决方案提供商德明利表示，目前存储价格受供需结构及新兴需求等因素影响 ，行业价格整体呈持续向上态势，对产业链相关企业盈利改善形成积极支撑 。

　　集邦咨询分析师许家源表示
，进入第四季度，随着北美云服务商陆续释放出积极的2026年全年DRAM需求展望 ，预计带动DRAM整体需求增长及价格上涨
，动能延续至2026年。